Demanda por aço crescerá 5,8% em 2021, projeta World Steel Association

A World Steel Association (worldsteel) divulgou nesta quinta-feira (15/4) seu Short Range Outlook (SRO) para 2021 e 2022. De acordo com as projeções da associação, a demanda por aço crescerá 5,8% em 2021, chegando a 1.874 milhões de toneladas (Mt), após queda de 0,2% em 2020. Em 2022, a demanda por aço terá um crescimento adicional de 2,7%, para chegar a 1.924,6 Mt.

A previsão atual assume que a segunda ou terceira ondas de infecções em curso se estabilizarão no segundo trimestre e que um progresso constante nas vacinações será feito, permitindo um retorno gradual à normalidade nos principais países consumidores de aço.

Comentando sobre a perspectiva, o Sr. Al Remeithi, presidente do comitê de economia da worldsteel, disse: “apesar do impacto desastroso da pandemia em vidas e meios de subsistência, a indústria siderúrgica global teve a sorte de terminar 2020 com apenas uma pequena contração na demanda por aço Isso se deveu a uma recuperação surpreendentemente robusta na China, com crescimento de 9,1%. No restante do mundo, a demanda por aço contraiu 10,0%. Nos próximos anos, a demanda por aço se recuperará firmemente, tanto nas economias desenvolvidas quanto em desenvolvimento, apoiada pela demanda reprimida e pelos programas de recuperação dos governos. No entanto, para a maioria das economias desenvolvidas, o retorno aos níveis anteriores à pandemia de demanda por aço levará alguns anos.

Embora se espere que o pior da pandemia esteja passando, ainda há uma incerteza considerável para o resto de 2021. A evolução do vírus e o progresso das vacinações, a retirada de políticas fiscais e monetárias de apoio, a geopolítica e as tensões comerciais podem afetar o recuperação prevista nesta previsão.

Para o futuro, as mudanças estruturais em um mundo pós-pandêmico trarão mudanças na forma da demanda por aço. A indústria do aço verá oportunidades estimulantes de desenvolvimentos rápidos por meio de digitalização e automação, iniciativas de infraestrutura, reorganização de centros urbanos e transformação de energia. Ao mesmo tempo, a indústria responde à necessidade de produzir aço de baixo carbono. ”

China

A economia da China se recuperou rapidamente do bloqueio no final de fevereiro de 2020, e quase toda a atividade econômica, exceto o varejo, retomou a produtividade total em maio. Desde então, apesar de pequenas ondas localizadas esporádicas de covid-19, a atividade econômica não foi afetada pela pandemia, ao contrário do resto do mundo.

A economia chinesa se beneficiou da implementação do governo de várias medidas para estimular a economia. De vários novos projetos de infraestrutura e aceleração de projetos existentes, para relaxar o controle sobre o setor imobiliário e redução de impostos para impulsionar o consumo das famílias.

Além disso, a economia se beneficiou de fortes exportações, já que o resto do mundo foi afetado pela pandemia.

Como resultado, após contrair 6,8% no primeiro trimestre de 2020, a economia da China registrou um crescimento anual de 2,3% em 2020. O crescimento do PIB da China deve acelerar para 7,5% ou mais em 2021, seguido por um crescimento moderado de 5,5% em 2022.

O setor de construção teve uma rápida recuperação a partir de abril de 2020, apoiado por investimentos em infraestrutura. Para 2021 em diante, o crescimento do investimento imobiliário pode diminuir devido à orientação do governo para desacelerar o crescimento do setor.

O investimento em projetos de infraestrutura em 2020 registrou um crescimento moderado de 0,9%. No entanto, como o governo chinês deu início a uma série de novos projetos para apoiar a economia, o crescimento do investimento em infraestrutura deve aumentar em 2021 e continuar a afetar a demanda por aço em 2022.

No setor de manufatura, a produção automotiva foi a que mais contraiu, 45% durante o bloqueio, mas vem se recuperando fortemente desde maio. Durante todo o ano de 2020, a produção de automóveis diminuiu apenas 1,4%. Outros setores manufatureiros mostraram crescimento positivo devido à forte demanda de exportação.

Devido à forte atividade nos setores de construção e maquinário, e com alguns acúmulos de estoque, o uso aparente de aço aumentou 9,1% em 2020. Em 2021, espera-se que as medidas de estímulo introduzidas em 2020 permaneçam em grande parte em vigor para garantir uma continuação razoável crescimento da economia.

Como resultado, a maioria dos setores consumidores de aço apresentará um crescimento moderado e a demanda de aço da China deve crescer 3,0% em 2021. Em 2022, o crescimento da demanda de aço desacelerará para 1,0% conforme o efeito do estímulo de 2020 diminui, e o governo concentra-se em um crescimento mais sustentável. A reação do governo à política comercial do novo governo dos EUA e à intensificação da pressão ambiental aumentam a incerteza.

EUA e Europa

Após a queda livre da atividade econômica no segundo trimestre de 2020, a indústria em geral se recuperou rapidamente no terceiro trimestre, em grande parte devido às substanciais medidas de estímulo fiscal e ao desencadeamento da demanda reprimida. No entanto, os níveis de atividade ainda permaneceram abaixo do nível pré-pandemia no final de 2020. Como resultado, a demanda de aço do mundo desenvolvido registrou uma queda de dois dígitos de 12,7% em 2020.

Veremos recuperação substancial em 2021 e 2022, com crescimento de 8,2% e 4,2%, respectivamente. No entanto, a demanda por aço em 2022 ainda ficará aquém dos níveis de 2019.

Apesar dos altos níveis de infecção, a economia dos EUA conseguiu se recuperar fortemente da primeira onda devido ao estímulo fiscal substancial que apoiou o consumo. Isso ajudou na fabricação de bens duráveis, mas a demanda geral de aço dos EUA caiu 18% em 2020. O governo Biden anunciou recentemente uma grande proposta fiscal contendo disposições para investimentos substanciais em infraestrutura durante um período de vários anos.

O plano deve ser considerado pelo Congresso no segundo semestre de 2021 e, dependendo de sua forma final, pode ter potencial de alta para a demanda por aço no longo prazo. No entanto, apesar disso e do rápido progresso nas vacinações, a recuperação da demanda por aço será restringida no curto prazo por uma recuperação fraca nos setores de construção não residencial e energia. O setor automotivo deve apresentar forte recuperação.

Da mesma forma, os setores consumidores de aço da UE sofreram gravemente com as primeiras medidas de bloqueio em 2020, mas experimentaram uma recuperação pós-bloqueio mais forte do que o esperado nas atividades de fabricação devido a medidas governamentais de apoio e à demanda reprimida. Conseqüentemente, a demanda por aço em 2020 na UE27 e no Reino Unido terminou com uma contração de 11,4% melhor do que o esperado. Itália e França registraram contrações proporcionalmente maiores devido às medidas de bloqueio mais severas e ao colapso do turismo.

A recuperação em 2021 e 2022 deve ser saudável, impulsionada pela recuperação em todos os setores usuários de aço, especialmente o setor automotivo, e iniciativas de construção pública. Até agora, o ímpeto de recuperação da UE não foi prejudicado pelas terceiras ondas em curso, mas permanece frágil.

Embora houvesse menos casos de covid-19 em relação aos EUA ou UE, a economia japonesa também sofreu um golpe severo com a pandemia devido à interrupção da atividade econômica ampla e à fraca confiança que contribuíram para o efeito do aumento do imposto sobre o consumo em outubro de 2019 . Com uma queda particularmente pronunciada na produção de automóveis, a demanda de aço caiu 16,8% em 2020. A recuperação da demanda de aço do Japão será moderada, impulsionada por uma recuperação no setor automotivo com a recuperação das exportações e maquinário industrial devido a uma recuperação mundial nos gastos de capital .

A economia da Coreia do Sul escapou de um grande declínio no PIB graças a uma melhor gestão da pandemia e viu um impulso positivo no investimento e construção de instalações. Mesmo assim, a demanda por aço diminuiu 8,0% em 2020 devido à retração nos setores automotivo e naval. Em 2021-22, esses dois setores liderarão a recuperação, que será ainda mais apoiada pela força contínua de investimentos em instalações e programas de infraestrutura do governo. No entanto, a demanda por aço em 2022 não deve retornar ao nível pré-pandêmico.

Economia em desenvolvimento

De modo geral, as economias em desenvolvimento, excluindo a China, sofreram mais com a pandemia em relação às economias desenvolvidas, com capacidade médica inadequada, colapso no turismo e nos preços das commodities e apoio fiscal insuficiente. A demanda de aço nas economias em desenvolvimento, excluindo a China, diminuiu 7,8% em 2020. No entanto, nas economias emergentes, o quadro foi variado. Índia, Oriente Médio e a maioria dos países latino-americanos foram os que mais sofreram.

Beneficiando-se da recuperação econômica global e com iniciativas renovadas de infraestrutura do governo, a demanda por aço nas economias em desenvolvimento deverá mostrar uma recuperação relativamente rápida em 2021 e 2022, com crescimento de 10,2% e 5,2%, respectivamente. O acúmulo de dívidas, a falta de recuperação no turismo internacional e a vacinação lenta impedirão uma recuperação mais rápida.

A Índia sofreu severamente com um longo período de severo bloqueio, que paralisou a maioria das atividades industriais e de construção. No entanto, a economia vem se recuperando fortemente desde agosto, bem mais acentuada do que o esperado, com a retomada dos projetos do governo e a demanda de consumo reprimida. A demanda de aço da Índia caiu 13,7% em 2020, mas deve se recuperar em 19,8% para ultrapassar o nível de 2019 em 2021. A agenda governamental voltada para o crescimento impulsionará a demanda de aço da Índia para cima, enquanto o investimento privado levará mais tempo para se recuperar.

No sudeste asiático, interrupções em projetos de construção atingiram o mercado de aço em rápido crescimento, e a demanda por aço diminuiu 11,9% em 2020. Malásia e Filipinas foram os mais atingidos, enquanto Vietnã e Indonésia viram apenas um declínio modesto na demanda por aço. A recuperação será impulsionada por uma retomada gradual das atividades de construção e turismo, que se acelerará em 2022.

As economias latino-americanas em geral foram severamente atingidas pela pandemia e a demanda por aço em 2020 registrou uma contração de dois dígitos na maioria dos países da região. A demanda de aço do México foi duramente atingida pela redução da produção e do investimento automotivo. A rápida recuperação do setor automotivo e uma forte economia dos Estados Unidos apoiarão a recuperação.

No Brasil, a economia se recuperou acentuadamente após um forte declínio no segundo trimestre, com o apoio do governo. Como resultado, a demanda de aço do Brasil registrou um pequeno crescimento positivo em 2020 e continuará se recuperando em um ritmo saudável em 2021 e 2022.

A demanda de aço na Rússia sofreu menos queda do que em outras regiões, graças às medidas do governo que apoiaram as atividades de construção. As iniciativas dos Projetos Nacionais devem apoiar uma recuperação moderada da demanda por aço em 2021-22.

A demanda de aço na Turquia, que sofreu uma forte contração em 2019 devido à crise cambial de 2018, manteve o ímpeto de recuperação iniciado no final de 2019 devido às atividades de construção. O ímpeto de recuperação continuará e a demanda por aço deve retornar ao nível anterior à crise cambial em 2022.

No Oriente Médio e Norte da África, a demanda de aço sofreu com o cancelamento de projetos de construção e uma queda nos preços do petróleo, mas a recuperação dos preços do petróleo ajudou a demanda de aço da região a se recuperar no final de 2020. A demanda de aço nas duas regiões caiu 9,5% em 2020 e espera-se uma recuperação moderada com a retomada dos investimentos em infraestrutura.

Fonte: Assessoria de Imprensa da Word Steel Association